Trading Options Eksempel

Anropsmuligheter. En oppkjøpsopsjon gir eieren rett, men ikke plikten til å kjøpe den underliggende eiendelen en futureskontrakt til den angitte utsjekkskursen på eller før utløpsdatoen. De kalles Anropsalternativer fordi kjøperen av alternativet kan ringe bort underliggende eiendel fra selgeren av opsjonen For å få denne rettigheten eller valget, gjør kjøperen en betaling til selgeren kalt en premie. Denne premien er den mest kjøperen kan miste, ettersom selgeren aldri kan be om mer penger når alternativet er kjøpt Kjøperen håper deretter at prisen på varen eller futures vil bevege seg fordi det skal øke verdien av Call-alternativet, slik at han kan selge det senere til et overskudd. La oss se på et par eksempler for å forklare hvordan en samtale fungerer. Region for fast eiendomskall. La oss bruke et eksempel på landalternativ hvor du vet om en gård som har en nåverdi på 100 000, men det er en sjanse for at den øker drastisk innen neste år fordi du vet at en hotellkjede tenker på å kjøpe eiendommen til 200.000 for å bygge et stort hotell der. Så du nærmer deg eieren av landet, en bonde og forteller ham at du vil ha muligheten til å kjøpe landet fra ham innen neste år for 120.000 og du betaler ham 5000 for denne rett eller mulighet Den 5.000 eller premien du gir til eieren er hans kompensasjon for ham å gi opp retten til å selge eiendommen i løpet av det neste året til noen andre og krever at han selger den til deg for 120.000 hvis du så velger A Noen måneder senere nærmer hotellkjeden bonden seg og forteller ham at de vil kjøpe eiendommen til 200 000. Dessverre må han for bonden informere dem om at han ikke kan selge den til dem fordi han solgte alternativet til deg. Hotellkjeden nærmer deg deg og sier at de vil at du skal selge dem landet til 200.000 siden du har rettighetene til eiendomssalget. Du har nå to valg for å tjene penger. I første valg kan du utøve alternativet og kjøpe eiendommen til 120.000 fra farme r og snu og selg den til hotellkjeden for 200 000 for et overskudd på 75 000. 200 000 fra hotellkjeden. 120.000 til bonden. 5.000 for prisen på alternativet. Dessverre har du ikke 120.000 til å kjøpe eiendommen, slik at du er igjen med det andre valget. Det andre valget gjør at du bare kan selge alternativet direkte til hotellkjeden for et kjekk fortjeneste, og da de kan utøve alternativet og kjøpe landet fra bonden Hvis opsjonen tillater innehaveren å kjøpe eiendommen til 120 000 og eiendommen nå er verdt 200 000, må alternativet være verdt minst 80 000, noe som er nøyaktig hva hotellkjeden er villig til å betal deg for det I dette scenariet vil du fremdeles gjøre 75.000. 80 000 fra hotellkjeden. 5000 betalte for opsjonen. I dette eksemplet er alle fornøyde. Bonden fikk 20.000 mer enn han trodde at landet var verdt pluss 5000 for opsjonen som ga ham en 25.000 fortjeneste. Hotellkjeden får eiendommen til den prisen de var villige til å betale og kan nå bygge et nytt hotell Du har lavet 75.000 på en begrenset risikoinvestering på 5000 på grunn av innsiktet ditt Dette er det samme valget du vil gjøre i råvare - og futuresopsjonsmarkedene du handler Du vil vanligvis ikke utøve alternativet og kjøpe den underliggende varen fordi da må du komme opp med pengene til marginen på futuresposisjonen akkurat som du ville ha hatt å komme opp med de 120 000 å kjøpe eiendommen i stedet bare vri og selg muligheten i markedet for fortjenesten din Hadet hotellet kjeden besluttet nei til, men eiendommen da ville du måtte slippe alternativet utløpe verdiløs og ville ha mistet 5.000.Futures Call Option Example. Nå la oss bruke et eksempel som du faktisk kan være involvert med i futures markeder Anta at du tror at gull skal gå opp i pris og desember Gold futures handler for tiden på 1400 per unse og det er nå midten av september Så du kjøper en desember Gold 1500 Call for 10 00 som er 1000 hver 1 00 i gull er verdt 100 Under dette scenariet som en opsjonskjøper er det mest du risikere for denne spesielle handelen 1000 som koster alternativet. Ditt potensial er ubegrenset, siden opsjonen vil være verdt uansett hva desember Gold futures er over 1500. perfekt scenario, ville du selge muligheten tilbake til en fortjeneste når du tror at Gull har toppet ut La oss si at gull kommer til 1.550 per ounce i midten av november, som er når desember Gull-alternativene utløper, og du vil ta fortjenesten Du bør kunne å finne ut hva alternativet handler på uten å få et tilbud fra megleren eller fra avisen Bare ta til hvor desember Gold futures handles, hvorav det er 1.550 per ounce i vårt eksempel og trekker fra det striket e prisen på opsjonen som er 1.400 og du kommer opp med 150 som er opsjonene egenverdi Den inneboende verdien er beløpet den underliggende eiendelen er, selv om strike-prisen eller i-pengene. 1.550 Underliggende eiendel Desember Gull futures. 1 400 Strike Price. 150 Intrinsic Value. Each dollar i gullet er verdt 100, så 150 dollar i gullmarkedet er verdt 15.000 150X 100 Det er det alternativet bør være verdt Å regne med fortjenesten din tar 15.000 - 1.000 14.000 fortjeneste på en 1000 investering. 15 000 opsjon s nåverdi. 1000 alternativ s originalpris. 14 000 fortjeneste minus provisjon. Selvfølgelig hvis gull var under din strike pris på 1500 på expiation det ville være verdiløs og du vil miste ditt 1000 premie pluss provisjonen du betalte. Call Option Trading Eksempel. Eksempel på Call Options Trading. Trading samtalealternativer er så mye mer lønnsomt enn bare trading aksjer, og det er mye enklere enn de fleste tror, ​​så la oss se på et enkelt anropsopsjonshandelseksempel. Ring Option Trading Example. Suppose YHOO er på 40, og du tror prisen går opp til 50 i de neste ukene En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe 100 aksjer av YHOO-aksjen på 40 og selge den om noen uker når den går til 50. Dette ville koste 4000 i dag, og da du solgte 100 aksjer i lager i løpet av få uker vil du motta 5.000 for en 1.000 fortjeneste og en 25 retur. Mens en 25-retur er en fantastisk avkastning på noen aksjemarked, fortsett å lese og finne ut hvordan tradingopsalgsmuligheter på YHOO kunne gi 400 avkastning på en lignende investment. How å slå 4000 i til 20 000. Med call options trading er ekstraordinære avkastninger mulige når du vet at en aksjekurs vil flytte mye på kort tid. For eksempel, se 100K Options Challenge. La oss starte med å handle en samtaleopsjonskontrakt for 100 aksjer i Yahoo YHOO med en strykpris på 40 som utløper om to måneder. For å gjøre det lett å forstå, la oss anta at dette anropsalternativet ble priset til 2 00 per aksje, noe som ville koste 200 per kontrakt siden hver opsjonskontrakt dekker 100 aksjer Så når du ser prisen på en opsjon er 2 00, må du tenke 200 per kontrakt. Handel eller kjøp av et anropsalternativ på YHOO gir deg nå rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 per aksje når som helst mellom nå og 3. fredag ​​i utløpsmåneden. Når YHOO går til 50, vil vårt anropsalternativ for å kjøpe YHOO til en strykpris på 40 bli priset minst 10 eller 1000 pr kontrakt. Hvorfor 10 du spør fordi du har rett til å kjøpe aksjene til 40 når alle andre jeg n verden må betale markedsprisen på 50, slik at riktig må være verdt 10 Dette alternativet sies å være i penger 10 eller det har en egenverdi av 10.Call Option Payoff Diagram. So når du handler YHOO 40 call, vi betalte 200 for kontrakten og solgte den til 1000 for en 800 fortjeneste på 200 investeringer - det er 400 returnerer. I eksemplet om å kjøpe de 100 aksjene i YHOO hadde vi 4000 å bruke, så hva ville ha skjedde dersom vi brukte det 4000 på å kjøpe mer enn ett YHOO-anropsalternativ i stedet for å kjøpe de 100 aksjene i YHOO-aksjen. Vi kunne ha kjøpt 20 kontrakter. 4 000 200 20 opsjoner på anropsopsjoner, og vi ville ha solgt dem for 20 000 for en 16 000 fortjeneste. Trading Tips I USA utløper de fleste aksje - og indeks opsjonskontrakter den 3. fredag ​​i måneden, men dette begynner å endres ettersom børsene tillater opsjoner som utløper hver uke for de mest populære aksjene og indeksene. Call Options Trading Tip Også, Legg merke til at i USA er de fleste anropsalternativer kjent som Amerika n Stilalternativer Dette betyr at du kan utøve dem når som helst før utløpsdatoen. I kontrast tillater alternativene for europeisk stil bare å utnytte anropsalternativet på utløpsdatoen. Ring og sett opsjonshandels Tips til slutt Merknad fra grafen under at den største fordelen at anropsmulighetene har over salgsopsjoner er at fortjenestepotensialet er ubegrenset. Hvis aksjen går opp til 1000 per aksje, vil disse YHOO 40-anropsalternativene være i pengene 960. Dette står i kontrast til et put-alternativ i det meste en aksjekurs kan gå ned er til 0 Så det meste som et put-alternativ kan være i pengene er verdien av strike-prisen. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opptil 50 og går bare til 45. Hvis prisen på YHOO stiger over 40 innen utløpsdatoen, for å si 45, er dine anropsalternativer fortsatt i penger på 5, og du kan utøve alternativet og kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 og selger dem umiddelbart ved markedspris på 45 for en 3 fortjeneste per aksje Selvfølgelig, du trenger ikke å selge det umiddelbart - hvis du vil eie aksjene til YHOO, da du ikke må selge dem. Siden alle opsjonsavtaler dekker 100 aksjer, er det reelle resultatet på den ene opsjonskontrakten faktisk 300 5 x 100 aksjer - 200 koster Ikke fortsatt så loslitt, eh. What skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og bare holder seg rundt 40.Nå hvis YHOO forblir i utgangspunktet det samme og svinger rundt 40 i de neste ukene, så er alternativet vil være penger og vil til slutt gå ut av verdiløs Hvis YHOO holder seg til 40, er 40 anropsalternativet verdiløst fordi ingen ville betale noen penger for alternativet hvis du bare kunne kjøpe YHOO-aksjen på 40 i det åpne markedet. i dette tilfellet ville du ha mistet bare 200 som du betalte for det ene alternativet. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og faller til 35. Men på den annen side, hvis markedsprisen på YHOO er 35, da har du ingen grunn til å utøve anropsalternativet ditt og kjøpe 100 aksjer på 40 aksjer for et øyeblikk e 5 tap per aksje Det er hvor ditt anropsmulighet kommer til nytte siden du ikke har plikt til å kjøpe disse aksjene til den prisen - du gjør ingenting og lar alternativet gå ut av verdiløs Når dette skjer, blir alternativene dine vurdert som out - av pengene, og du har mistet 200 som du betalte for ditt anropsalternativ. Viktig Tips - Legg merke til at uansett hvor langt prisen på aksjen faller, kan du aldri miste mer enn kostnaden for din opprinnelige investering. Det er hvorfor linjen i innkjøpsopsjonsavkastningsdiagrammet ovenfor er flatt dersom sluttkursen er på eller under streikprisen. Merk også at anropsalternativene som er utløpt for 1 år eller mer i fremtiden, kalles LEAPs, og kan være en mer kostnadseffektiv måte å investere i favorittobjektene dine. Husk alltid at for at du skal kjøpe dette YHOO 40 oktober alternativet, må det være noen som er villig til å selge deg det kjøpsalternativet. Folk kjøper aksjer og anropsalternativer som tror på markedsprisen vil øke, mens sel rs tror like sterkt at prisen vil falle En av dere vil være rett og den andre vil være feil Du kan enten være en kjøper eller selger av anropsalternativene Selgeren har mottatt en premie i form av den opprinnelige opsjonskostnaden kjøperen betalte 2 per aksje eller 200 per kontrakt i vårt eksempel, tjene litt kompensasjon for å selge deg retten til å ringe aksjen vekk fra ham dersom aksjekursen lukkes over strykprisen. Vi kommer tilbake til dette emnet på litt. Den andre tingen du må husk er at et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato, og et puteringsalternativ gir deg rett til å selge en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato. Du kan huske forskjellen lett ved å tenke et anropsalternativ lar deg ringe aksjen vekk fra noen, og et put-alternativ lar deg sette aksjen selge den til noen. Her er de 10 beste alternativkonseptene du bør forstå før du gjør din første virkelige trade. Options Basics Tutorial. Nowadays , mange i vestors porteføljer inkluderer investeringer som aksjefond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, gir en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Kraften til opsjoner ligger i deres allsidighet De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler på alternativer, ser du en ansvarsfraskrivelse som følgende. Opptak involverer risiko og passer ikke for alle. Alternativhandel kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. til tross for hva noen forteller deg, handler opsjonshandel r Isk, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør På grunn av dette, foreslår mange mennesker at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side er uvitende om noen form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje spekulativ Alternativets natur passer ikke til stilen. Ikke noe problem. Ikke spekulere i alternativer. Før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem. Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn uten å vite om alternativer du ville ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Uansett om det er å sikre risikoen for valutatransaksjoner eller å gi ansatte eierskap i form av aksjeopsjoner, vil de fleste multi-statsborgere i dag bruker alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Husk at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være en ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut veiledningen for Stock Basics.