Råvare Options Trading Definition

3 måter Commodity Options Trading Avviker fra aksjeopsjoner. Jeg er stor fan av trading commodity options. And du burde være også. Men det er noen nyanser når trading råvare alternativer som du må vurdere hvis du skal flytte litt kapital bort fra aksjer. Disse 3 forskjellene er de viktigste konseptene som forstår, da de kan potensielt forandre måten du handler disse instrumentene på. Færre er i begge retninger. Hvis det er en ting å lære om alternativer, er det at hver kontrakt vil ha en annen underforstått volatilitet Du kan visualisere implisitt volatilitet over ulike streik ved å se på volatiliteten skew. Below er et bilde fra LiveVol som viser volatiliteten skev for SPY juni Options. Notice at når vi går lavere i streik, stiger den implisitte volatiliteten på hver kontrakt Dette skyldes at alternativet handelsmenn er villige til å betale for høykvalitetsbeskyttelse, og de fleste hekkere i aksjer er redd for ulempe at med volatiliteten skje for GLD juni Options. Instead of a skew we nå har et smil Hva skjer her. Det kommer ned til oppfatningen av risiko. Equity investorer er redd for ulemper i aksjer. Men i varer som gull, olje, soyabønner og valutaer er oppfatningen av risiko toveis. Det betyr at hale risiko kan være på begge sider. Tenk på olje - hvis vi så en 20 flytte i olje til oppsiden på svært kort tid, ville det få betydelige konsekvenser på tvers av ulike eiendeler. Så når sikrere og spekulanter kommer ut til varen Alternativer, de frykter sterke trekk i begge retninger. Dette forandrer strategisettet som brukes i handelsalternativer trading - jernkondorer blir mer attraktive, og i forhold til omsetningen etter ekstreme bevegelsesmoduser har forskjellig hendelsesbasert risiko. Enkelte aksjer kan drives av oppgraderinger, nedgraderinger, inntjening, FDA-hendelser, innsidehandel, oppdatering, institusjonell rebalansering, intermarket korrelasjon, samme butikksalg listen kan fortsette. Denne økte risikoen gir høyere potensiell belønning - og for thos e som ønsker å bli mer konservative, handelsindekser eller indeks futures kan redusere den risikoen. Med råvaremuligheter er risikoen som kjører bevegelse ganske annerledes enn hva som driver aksjer. Det kan baseres på forsyningsrapporter eller rentebetalinger av sentralbanker. Fordi Risikoen er forskjellig, det kan gi deg mulighet til å diversifisere handelen din mot ulike risikoer. Dette kan være avgjørende når du finner den beste handelsmodulen. Option Traders er en annen bred. Husk, det kommer ned til oppfatningen av risiko. Hvorfor er risikoen bi - retningsbestemt. Fordi motivasjonene i råvaremarkedet er helt annerledes enn stocks. Joe bonden må selge sojabønner hans Spacely Sprocket-firmaet må sikre seg euro-risikoen. ZeroHedge må kjøpe mer sølv for å bekjempe manipulatorene. Contrast det med aksjer - for 95 av befolkningen er investeringen nøkkelbetegnelsen. De ser ut til å kjøpe aksjer i selskaper. Kontrasterer med gull og olje, det er ingen kontantstrøm fra disse. Fra et strukturelt synspunkt er de aren t investeringer. Fordi behovene til disse markedene er forskjellige, er kravene til disse markedene forskjellige. Hva skjer akkurat nå. Jeg ser to muligheter på vei inn i sommermånedene. Enten hendelsesbasert risiko Eurozone Kina gjør et comeback eller det gjør ikke t Hvis vi får det første scenariet, vil korrelasjonene hoppe opp mellom aksjene, og det vil bli et makrospill igjen. Hvis det andre kommer sammen, vil sommervolatiliteten og likviditeten i aksjer svinge. Uansett kommer handelsvareoptimalisering definitivt tilbake til mitt trading arsenal for de neste månedene. Steven Place er grunnleggeren og hovederhandleren atmodity Futures Contract. What er en Commodity Futures Contract. A commodity futures kontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en forhåndsbestemt mengde av en vare til en bestemt pris på en bestemt dato i fremtiden Kjøperne bruker slike kontrakter for å unngå risikoen knyttet til prisfluktuasjonene i et futures underliggende produkt eller råmateriale. Selgere bruker futureskontrakter til å plassere k i garanterte priser for sine produkter. BREAKING DOWN Commodity Futures Contract. Besides hedgers som alle finansmarkedene kan spekulanter bruke råvarer futures kontrakter for å gjøre retningsbestemt pristilbud på råvarer. Handel i commodity futures kontrakter kan være veldig risikabelt for den uerfaren En årsak av denne risikoen er det høye beløpet som er involvert i å holde terminkontrakter. For en innledende margin på ca 3.700, kan en investor inngå en futureskontrakt for 1000 fat olje verdsatt til 45.000 med olje priset til 45 per fat. Gitt dette stor mengde innflytelse, et svært lite trekk i prisen på en vare kan føre til store gevinster eller tap i forhold til innledende margin. I motsetning til opsjoner er futures forpliktelse til kjøp eller salg av underliggende eiendel. Bare ikke å lukke en eksisterende posisjon kunne føre til at en uerfaren investor tar levering av en stor mengde av en uønsket vare Spekulasjon ved bruk av korte stillinger i futu res kan føre til ubegrenset tapmodity Futures Hedging Example. Buyers og selgere kan bruke råvare futures kontrakter for å låse ved kjøp av salgspriser uker, måneder eller år på forhånd. For eksempel, anta at en bonde forventer å produsere 1.000.000 bushels soyabønner i neste 12 måneder Typisk inkluderer soyabønne futures kontrakter mengden 5000 bushler Hvis bonden er break-even punkt på en bushel av soyabønner er 10 per bushel og han ser at ett år futures kontrakter for soyabønner er for tiden priset til 15 per bushel, Det kan være klokt for ham å låse i 15 salgsprisen per bushel ved å selge nok ett års soyabønnekontrakter for å dekke høsten. I dette eksemplet er det 1.000.000 5.000 200 kontrakt. En år senere, uansett pris, leverer bonden 1 000 000 bushels og mottar 15 x 200 x 5000 eller 15 000 000 Denne prisen er låst i Men med mindre soyabønner er priset til 15 per bushel i spotmarkedet den dagen har bonden enten mottatt mindre enn han kunne ha eller mer Hvis soyabønnen ble priset til 13 per bushel, mottok bonden en 2 per bushel fordel av sikring, eller 2.000.000. Likeledes, hvis bønnene ble priset til 17 per bushel, savner bonden en ekstra 2 per bushel fortjeneste. BREAKING DOWN Option. Options er ekstremt allsidige verdipapirer Traders bruker alternativer til å spekulere, noe som er en relativt risikabel praksis, mens sikringsselskaper bruker alternativer for å redusere risikoen for å beholde en eiendel. Når det gjelder spekulasjon, har opsjonskjøpere og forfattere motstridende synspunkter om utsiktene på Utførelsen av en underliggende sikkerhet. Kald opsjon. Ring opsjoner gir mulighet til å kjøpe til en viss pris, slik at kjøperen vil at aksjen skal gå opp. Omvendt må opsjonsforfatteren gi de underliggende aksjene i tilfelle at aksjemarkedet pris overstiger streiken på grunn av kontraktsforpliktelsen En opsjonsforfatter som selger et opsjonsalternativ, tror at den underliggende aksjekursen vil falle i forhold til opsjonsprisen under t han livets opsjon, som det er hvordan han vil høste maksimal fortjeneste. Dette er akkurat det motsatte utsiktspunktet til opsjonskjøperen. Kjøperen mener at den underliggende aksjen vil stige hvis dette skjer, vil kjøperen kunne kjøpe aksjen for en lavere pris og deretter selge den til fortjeneste. Hvis den underliggende aksjen ikke lukker over strike-prisen på utløpsdatoen, vil opsjonskjøperen miste premien betalt for anropsalternativet. Alternativene gir mulighet til å selge på en bestemt pris, slik at kjøperen vil at aksjen skal gå ned. Det motsatte gjelder for put-opsjonsforfattere. For eksempel er en put-opsjonskjøper bearish på den underliggende aksjen, og mener at markedsprisen vil falle under den angitte aksjekursen på eller før en spesifisert dato På den annen side tror en opsjonsforfatter som kortlegger et putsett, at den underliggende aksjekursen vil øke om en spesifisert pris på eller før utløpsdatoen. Hvis den underliggende aksjekursen lukkes over den angitte streiken pri Ved utløpsdato oppnås opsjonsforfatterens maksimale fortjeneste. Omvendt vil en opsjonsinnehaver kun ha nytte av et fall i underliggende aksjekurs under underkursprisen. Hvis den underliggende aksjekursen faller under strekkprisen, vil opsjonsforfatter er forpliktet til å kjøpe aksjer av underliggende aksje til strykekurs.